🥇 VLUCHTIGHEID ▷ Wat is het? Hoe beïnvloedt het de markten? 【2021】

We gaan proberen een concept te definiëren dat ons vaak wordt gevraagd: Volatiliteit.

Dit woord, dat voor iedereen die gewend is om op de financiële markten te opereren, zeker weet waar we het over hebben, is een variabele als het om opereren gaat, die doorslaggevend kan zijn.

Op het moment dat ik dit artikel schreef, ging ik naar San Google om te zien waar andere websites het over hadden over volatiliteit op financiële markten. Eerlijk gezegd, voor iemand die op de markt begint, wordt dit concept op de meeste websites die ik bezocht op een verwarrende manier uitgelegd.

Voor iemand die weet wat volatiliteit op de markten inhoudt, is het misschien gemakkelijk te begrijpen. We gaan dit artikel behandelen in termen die we allemaal begrijpen; voor experts en mensen zonder voorkennis.

Ik stel me voor dat als je bij dit artikel bent aangekomen, het komt omdat je op zoek was naar een definitie die je duidelijk zou zijn, en niet dat het je halverwege verliet.

Laten we beginnen met het analyseren van concepten.

📣Wat is volatiliteit op financiële markten?

In woorden die voor iedereen begrijpelijk zijn, is volatiliteit op financiële markten niets meer dan de variabele die de variatie in prijzen op een bepaald moment meet.

Hoe het nieuws de volatiliteit van de markten beïnvloedt

Men kan spreken van eenmalige volatiliteit, gemiddelde jaarlijkse volatiliteit,… Samenvattend: wanneer prijzen snel van de ene richting naar de andere gaan, worden we geconfronteerd met een scenario van hoge volatiliteit. In dagen zonder nieuws, wanneer prijzen nauwelijks bewegen, kunnen we zeggen dat er geen volatiliteit is.

📌Is volatiliteit op de markten noodzakelijk?

Maakt het mogelijk om een ​​financieel actief te verhandelen. We hebben eerder opgemerkt dat de volatiliteit hoog kan zijn, of dat er niets kan zijn. Bij afwezigheid van volatiliteit of beweging in de prijzen van financiële activa is het onmogelijk om een ​​product te verhandelen.

Daarom is het in meer of mindere mate nodig om financiële producten te kunnen verhandelen.

Stel je voor dat we een product kopen en de prijs blijft ongewijzigd. Als het niet stijgt, kunnen we geen winst maken, zoals duidelijk is. Daarom hebben we volatiliteit in activaprijzen nodig om te kunnen handelen of handelen op onze makelaar.

Als de prijs niet verandert, kunnen we geen zaken doen, daarom is het een zeer belangrijke factor.

🔍 Wat is de VIX- of angstindex?

De VIX (Volatility Index), beter bekend als de “angstindex”, is een index die in feite de volatiliteit meet van Chicago-marktopties in de Amerikaanse SP500-index. De VIX vertegenwoordigt de volatiliteit tussen de maandelijkse aankoop en verkoop van de SP500-index.

VIX-indexgrafiek van 2004 tot 2020

Het is niets meer dan een maat, uitgedrukt in percentages. De waarde van de VIX ligt altijd tussen 0 en 100. Nul is een markt waar de prijsvariatie nul is, en 100 zou het tegenovergestelde zijn ... Het zou gek zijn om de VIX op 100 te hebben.

Zodat we elkaar allemaal begrijpen: als de VIX op niveau 20 staat, betekent dit dat beleggers het hele jaar door een variatie in de prijzen van de SP500 verwachten van 20%, naar boven of naar beneden.

📍 De gevaren van hoge vluchtigheid

Nu we de VIX-index kennen, kunnen we weten of de volatiliteit op de markten binnen het normale gemiddelde ligt, of dat we te maken hebben met een echt gek scenario om te opereren. Hoewel de VIX is gebaseerd op de SP500, mogen we niet vergeten dat het echt de Amerikaanse markt is die de wereld in beweging zet. Met andere woorden, hoewel er activa zijn die volatieler zijn dan andere, zodra de SP500-index een hoge volatiliteit bereikt, gaat de rest van de activa er meestal mee gepaard.

Een volatiele markt, a priori lijkt het misschien ideaal om te opereren. Als we een financieel actief kopen of verkopen, hebben we prijsbewegingen nodig. Het probleem doet zich voor wanneer de prijs te snel beweegt zonder een vaste koers. Dit scenario is ideaal voor het beëindigen van accounts van handelaren die met een hefboom werken, want als het juiste risicobeheer niet wordt gerespecteerd, zelfs als we uiteindelijk de richting inslaan die de prijs inslaat, eindigt ons account voor zijn tijd.

💣 Toegenomen volatiliteit in bearmarkten.

Wanneer we werken met financiële producten of derivaten waarmee we "short" kunnen gaan (een product verkopen zonder het te hebben, omdat we denken dat de prijs zal dalen en we het nu willen verkopen om het later goedkoper te kopen), een markt die vallen in theorie zou geen probleem moeten zijn. Als de prijzen dalen, verkopen we om goedkoper terug te kopen. Simpel toch?

Het probleem komt wanneer de VIX stijgt, omdat bearmarkten impliciete angst met zich meebrengen.

Er wordt vaak gezegd dat "Stieren de trap op gaan en beren uit het raam springen"

In het algemeen, wanneer de markt bullish is, bevindt de volatiliteitsindex zich meestal op aanvaardbare niveaus. Hierdoor varieert de prijs geleidelijk maar zonder sprongen. De prijzen in bullmarkten zullen geleidelijk stijgen, met kleine correcties. De prijs stijgt zigzaggend (zoals trappen).

Aan de andere kant hebben we de bearmarkt. Wanneer markten rood worden en aandelen in prijs dalen, worden beleggers vaak nerveus en heeft de VIX de neiging om te stijgen. Het is een scenario waarin het lijkt alsof alle marktdeelnemers nerveus worden en verkopen.

Hierdoor dalen de prijzen snel (alsof ze uit het raam vallen). Op zulke momenten proberen velen te zien waar de prijsondersteuning is om te kopen, en wanneer de prijs een beetje stijgt, sluiten meer investeerders zich aan om als een gek te kopen om te profiteren van de daling.

Maar als de val wordt veroorzaakt door nieuws of geruchten, is alles natuurlijk onzekerheid. Geconfronteerd met onzekerheid stijgt en daalt de prijs snel, simpelweg omdat sommigen willen profiteren van de dalingen en anderen, bij het minste gerucht, er hun voordeel mee doen om opnieuw te verkopen.

💸 Is het beter om een ​​hoge of lage vluchtigheid te hebben?

De toegenomen volatiliteit op bearmarkten is ervoor verantwoordelijk dat veel accounts niet standhouden, aangezien de prijzen veel sneller en irrationeel bewegen dan wanneer de markt stijgt.

Het is om deze reden dat winnen in bearmarkten veel moeilijker is dan winnen in bullmarkten, waar de prijzen rationeel stijgen.

Maar is het dan beter om een ​​hoge of lage vluchtigheid te hebben?

Dit hangt sterk af van ons systeem en ons type operatie. Er zijn handelaren die een paar pitten scalperen en met een zijmarkt met gecontroleerde en lage volatiliteit, kunnen ze geld verdienen. Voor andere systemen dekken ze, als de prijzen niet genoeg bewegen, geen provisiekosten.

Afhankelijk van ons systeem moeten we ons registreren of annuleren. Wat wel duidelijk is, is dat het nodig is.

⏳Veelgestelde vragen

✅ Wat is historische vluchtigheid?

De historische volatiliteit van een financieel actief kan worden gedefinieerd als de maatstaf voor de variatie in de prijzen van dat actief, in een bepaalde periode, ten opzichte van de verwachte gemiddelde winstgevendheid in die periode.

✅Wat is impliciete vluchtigheid?

Impliciete volatiliteit is de volatiliteit die we verwachten in de toekomst van een financieel actief. Dit type volatiliteit wordt berekend op basis van de prijs van een financieel actief op het moment van studie.

✅ Wat is stochastische vluchtigheid?

Stochastische vluchtigheid treedt op wanneer deze in de loop van de tijd op een onbekende of onzekere manier verandert. Om deze vluchtigheid te evalueren, worden meestal wiskundige modellen gebruikt, evenals stochastische vluchtigheidsmodellen.

✅Hoe wordt de vluchtigheid berekend?

De variatie van de winstgevendheid van een actief ten opzichte van zijn gemiddelde, in een bepaalde periode, is de beweeglijkheid​ Daarom kan het worden berekend en uitgedrukt in percentages met behulp van een standaarddeviatieformule.

✅ Heeft COVID19 (Coronavirus) invloed?

Ja. De onzekerheid die door deze wereldwijde pandemie wordt veroorzaakt, betekent dat economische schattingen, geruchten over vaccins en onzekerheid in het algemeen de volatiliteit van de financiële markten tot ongekende hoogten brengen die vele jaren geleden nog niet waren gezien.

Overzicht

Wat is volatiliteit op financiële markten?

Artikel naam

Wat is volatiliteit op financiële markten?

Omschrijving

De "volatiliteit" op financiële markten is de variabele die de variatie van prijzen ten opzichte van hun gemiddelde in een bepaalde periode meet.

Auteur

Daniel Gonzalez

Naam uitgever

Quantgemfx

Logo van de uitgever

Go up

We gebruiken Cokkies Meer info