🥇 CARRY TRADE ▷ Toegepast op kwantitatief 【2021】

Vandaag wil ik bijdragen aan de blog een artikel waarvan ik denk dat het voor velen nieuw zal zijn, en anderen zullen over dit soort handel hebben gehoord, zonder er diep op in te gaan.

Wat is Carry Trade?

Om te beginnen moet ik definiëren wat "Carry Trade" is. Ik ga Wikipedia gebruiken, waar ik de definitie letterlijk kopieer:

  • De carry is het rendement (de winst) dat een actief oplevert terwijl we het in ons bezit houden (indien positief), of de kostprijs van het aanhouden van een actief (indien negatief).
  • Het is een techniek die grote beleggers sinds het begin op de forexmarkt hebben toegepast.
  • Het bestaat uit het verschil tussen de negatieve carry van een actief dat we goedkoop hebben geleend en de positieve carry van een actief waarin we hebben geïnvesteerd.
  • Het idee is simpel. Investeren in valuta's houdt in dat u de ene valuta koopt en tegelijkertijd een andere verkoopt. Wat hetzelfde is, we financieren onszelf in de ene valuta en we investeren dat geld in een andere. Op deze manier 'wedt' de belegger dat een van de valuta's zal waarderen (investeringsvaluta) ten opzichte van de andere (financieringsvaluta).

Om het wat duidelijker te maken, gaan we een voorbeeld geven.

Operationeel voorbeeld Carry Trade

Een belegger koopt de valuta met de hoogste rente en verkoopt de valuta met de laagste rente.

Carry Trade kwantitatieve analyse
We kopen Aud / jpy om Carry Trade te doen

In ons voorbeeld, het AUD / JPY-paar, zou de belegger 4,5% jaarlijkse rente ontvangen voor het houden van dit paar en 0,1% rente betalen om de yen te gebruiken om Australische dollars te kopen. Als de prijs van AUD / JPY gedurende een jaar zelfs maar één punt verandert, heeft de belegger nog steeds een gegarandeerde winst van 4,5%.

Een investeringsrendement van 4,5% lijkt bescheiden, maar als u hefboomwerking gebruikt, wordt het interessant. Met een hefboomwerking van 10: 1 zou u nu 45% per jaar verdienen, alleen voor rente. Dit verklaart grotendeels waarom hedgefondsen een commissie van 2% over de bruto activa en 20% over de nettowinst in rekening brengen.

Nadelen van Carry Trade

Als we eenmaal een duidelijke definitie hebben, zullen we de nadelen van deze strategie gaan bekijken.

  • Het eerste nadeel is dat om deze strategie winstgevend te maken, we ons op dat moment in de juiste zin van de markt moeten positioneren. We moeten op de een of andere manier het valutapaar analyseren dat bij ons past en de markt betreden, alleen als de Carry Trade positief is. Het heeft geen zin om een ​​positie te openen waarin we dagelijkse Swap gaan aanrekenen, als we tegen de trend in zijn en onze rekening steeds meer verliest.
  • Het tweede nadeel is dat we worden blootgesteld aan de renteschommelingen die worden opgelegd door de verschillende centrale banken. Hoewel dit laatste nadeel is, zie ik het iets meer voorspelbaar. Door van tevoren te weten wanneer de verschillende centrale banken bijeenkomen om hun rentebeleid bij te werken, kunnen we anticiperen op de beweging ervan.

We kunnen profiteren van de markt

Na de term te hebben gedefinieerd en de belangrijkste nadelen ervan te hebben aangegeven, zou ik u willen uitleggen hoe we, door dit type handel toe te passen, kunnen profiteren van kwantitatieve analyse.

Profiteer van de carry-handelaar met Quantgemfx

In de vroege zomer van 2019 gaven mijn collega's, Quantgemfx-handelaren, commentaar op de noodzaak om de negatieve swapblootstelling te verminderen. We hadden een probleem met transacties die maandenlang vastzaten, waarbij elke dag iets meer werd afgetrokken voor de ruil. In dit geval hebben we het over een soort negatieve carry-trade, zonder er eerder naar op zoek te gaan.

Zonder verder uitstel zochten ze naar alle paren die positief in de ene of de andere richting wisselden. Zwitserse markten, heeft in totaal 20 valutaparen die, in een of andere richting, ons betalen om een ​​open positie te behouden​ Waarom zou u geen systeem bedenken met onze kwantitatieve algoritmen, die op hun beurt profiteren van de positieve dagelijkse swap die door sommige valuta's wordt betaald?

Ongemak wegnemen

Als hierboven we combineren Carry Trade met kwantitatieve analyse, we kunnen iets goeds krijgen. Sinds het begon te worden toegepast, bewijst al enkele maanden dat het werkt​ Een van onze kwantitatieve algoritmen, die ons tijdens ons eerste jaar zo veel plezier gaven, is degene die ons onze illusie teruggeeft met de positieve swapoperaties en gedefinieerde winst​ Het idee is om niet maandenlang in een operatie te blijven. Het is altijd de bedoeling dat de operatie zijn TP zo snel mogelijk bereikt, zoals meestal het geval is. Soms mislukken algoritmen omdat ze zijn gebaseerd op statistieken en het is bijna onmogelijk om het 100% van de tijd goed te krijgen. Maar deze keer, als ze falen, helpt elke dag die verstrijkt ons een beetje om de verliezen te verminderen.

Het andere ongemak dat ik eerder noemde, kunnen we ook gedeeltelijk voorkomen. Door te weten op welke dagen de verschillende centrale banken samenkomen die de rentevoet zullen dicteren die op onze valuta's moet worden toegepast, kunnen we bekijken hoe het X-landenrentebesluit onze positieve swapposities heeft beïnvloed. In het geval van verandering hoeven we alleen de negatieve swap-paren te verwijderen en de positieve swap-paren in het systeem te introduceren.

samenvatten

Zonder echt een Carry Trade-strategie te willen volgen, hebben we uiteindelijk een deel van onze hoofdstrategie bedacht, met een perfecte combinatie tussen Carry Trade en kwantitatieve analyse

Momenteel zijn de rentetarieven, zowel in Europa als in de VS, minimaal, en dat helpt ook om de swapbetaling steeds lager te laten worden. Het is echter veel draaglijker om een ​​positie vast te houden, ook al heb je die ertegen, als je ziet dat elke dag die verstrijkt, de ruil jou toevoegt en niet aftrekt.

Deze strategie wordt momenteel op al onze rekeningen toegepast en tot op heden is de reactie van al onze investeerders vrij positief.

Wat is Carry Trade?

De carry in forex is het rendement (de winst) dat een actief oplevert terwijl we het in ons bezit houden

Wat zijn de voordelen van Carry Trade?

Het belangrijkste voordeel van de carry-handel op de valutamarkt is dat we ons geen zorgen hoeven te maken over het maandenlang openhouden van een positie als de swap in ons voordeel is.

Wat is het grootste nadeel van Carry Trade?

Het grootste nadeel is dat alle valutakruisen meestal in één richting betalen en ons in de tegenovergestelde richting betalen. Dat wil zeggen, als we een paar gaan kopen om te winnen door de positie maandenlang open te houden, maar dit paar daalt voortdurend, wat we winnen met de carry, verliezen we met de devaluatie van de valuta.

Hoe werkt de Carry Trade?

De bediening is eenvoudig. We moeten op zoek gaan naar een valutapaar met een groot verschil tussen de rentetarieven van zijn valuta's, en profiteren van dit renteverschil door de valuta met hogere koersen te kopen en de valuta met lagere koersen te verkopen.

Volg onze artikelen op onze blog, abonneer je erop, evenals al het nieuws en updates die we uploaden op ons YouTube-kanaal, evenals op onze Facebook-pagina.

Overzicht

Wat is Carry Trade?

Artikel naam

Wat is Carry Trade?

Omschrijving

✅ De carry trade is het rendement (de winst) dat een financieel actief oplevert terwijl we het in ons bezit houden. ​

Auteur

Daniel Gonzalez

Naam uitgever

QuantGemFX

Logo van de uitgever

Go up

We gebruiken Cokkies Meer info